深入了解庫存費：什麼是隔夜利息？怎麼算？利用隔夜利息還可以賺錢？
外匯交易和差價合約交易不但可以通過做多或者做空來賺取差價，還可以賺取定期的收入，而且是每天都可以獲得。
這部分定期收入就是隔夜利息（swap），也可以叫庫存費，掉期，展期。
有很多專業的交易者，專門就只為了賺取隔夜利息而持倉。
另外，隔夜利息還是交易成本裡不可忽略的一部分，在外匯交易或是差價合約交易中，了解清楚隔夜利息，對於計算交易成本也很重要。
這篇文章我會舉出一些簡單的例子，來和大家一起全面了解一下庫存費（隔夜利息）的知識。
什麼是隔夜利息？什麼是庫存費？
在外匯交易或是差價合約交易中，庫存費（也稱為隔夜利息）是一種費用或利息，就是你做了交易，放過夜一直到第二天都沒有平倉，就會產生費用或者利息。
隔夜利息的金額是由交易平台來決定的，每個交易商都不同，而且每天都不同，交易商每天都會發佈在交易平台裡面。
那為什麼交易商一定要收取隔夜利息呢？
原因是兩國之間的利率差，接下來我們來詳細了解一下。
隔夜利息是怎麼來的呢？從了解利率差開始
我們首先來了解一下什麼是兩國之間的利率差。
我們做外匯交易時，交易的是貨幣對，貨幣對是由兩個國家的貨幣組成的，比如 USD/JPY
是由美國發行的美元，和日本發行的日元組成。
而美國和日本的政策利率是不一樣的，
现在美国的政策利率是 5.28%，
日本的政策利率是 -0.1%。
* 關於政策利率，短期利率和長期利率我會在以後的文章中分享，現在我們就只要記住，
產生隔夜利息是跟各國中央銀行發布的政策利率有關就可以了。
美國和日本存在的利率差會產生什麼呢？
我們舉一個例子來更好的理解。
比如現在銀行 A 的利率是 5%，銀行 B 的利率是 1%，
那我現在向銀行 A 裡存入 10000 美金，
年利率 5%，10000 x 5% = 500，這樣我每年就會得到 500 美金的利息。
那我跟銀行 B 借 10000 美金，每年就要還給銀行 B 100 美金的利息（10000×1%=100），
我們只要從銀行 B 借走 10000 美金，然後把這筆錢存到銀行 A，就可以賺到中間的利息差，因為從銀行 B 借錢每年只需要付 100 美金的利息，而我們把借到的錢存到 銀行B 裡面每年可以拿到 500 美金的利息，從中我們空手套白狼就可以得到 400 美金。
如果我們把銀行 A 和銀行 B 轉換成「美元」和「日元」就可以明白其中的原理了。
當我們買入USD/JPY的時候，就相當於用日元來換美元，也就是說我們跟銀行借來日元，來換取美元，再把美元存入銀行。
這樣我們就是借來了低利率的日元，得到了高利率的美元，從中產生的利率差就會是正數，所以我們就會賺取隔夜利息。
隔夜利息什麼時候產生？什麼時候開始結算？
如果我們持倉超過了美國時間的下午5點，也就是紐約交盤的時間，就會產生隔夜費。
台灣時間相當於:
- 冬令時，早上5點50分左右
- 夏令時，早上4點50分左右
持倉超過了這個時間，就會產生隔夜利息。
隔夜利息是每天都會產生的，如果週一持倉，
一直到下週一的美國時間下午 5 點之前平倉了，
那就是會產生 7 天的隔夜利息，
週六週日也會產生隔夜利息
但是如果你持倉沒有超過美國時間下午 5 點的話就不會產生隔夜利息。
比如週一持倉，一直到週三的美國時間下午 5 點之前平倉了，那就產生 2 天的隔夜利息。
隔夜利息雖然會每天產生，但是不會每天都給我們，一般會是 2 天的隔夜利息一起結算。
比如週一週二產生的隔夜利息，會在週三 一起結算。
週六週日產生的隔夜利息，週一 一起結算。
外匯交易所或者 CFD交易平台不同結算的方法也不同，要跟自己用的交易商去確認。
我們要注意的是，如果持倉到第二天了，就一定會產生隔夜利息，當天沒結算不是沒有產生，而是交易商會一起結算而已。
什麼情況会獲得隔夜利息？什麼情況下要支付隔夜利息？
一般情況下，買入「高利率/低利率」組成的貨幣對，會獲得隔夜利息。
賣出「高利率/低利率」組成的貨幣對，會支付隔夜利息。
相反，買入「低利率/高利率」組成的貨幣對，會支付隔夜利息。
賣出「低利率/高利率」組成的貨幣對，是可以獲得隔夜利息的。
例如，買入 USD/JPY，就會獲得隔夜利息。
但，做空 USD/JPY，就會支付隔夜利息。
使用MT4/MT5 平台做交易如何計算隔夜利息？
在 MT4/MT5 平台中，如何確定隔夜利息呢？
首先打開市場報價，選擇要查看的貨幣對。
比如要查看 USD/JPY 的隔夜利息情況，就鼠標右鍵點擊 USD/JPY，選擇[規格]
就會顯示如下圖片，
現在我們來看一下劃紅線的部分，
庫存費類型如果是以點模式計價，代表隔夜利息是以幾個點的形式表示的，還有一種表示方法是百分比形式來計價，具體需要根據交易商的表示方法來看。
圖片裡買入隔夜利息是 11.67，意思是如果買入 USD/JPY，可以獲得 11.67 個點的隔夜利息
賣出隔夜利息是 -27.21，意思是如果賣出 USD/JPY，需要支付 27.21個點的隔夜利息。
下面我們來具體計算一下隔夜利息：
假設我們現在買入了 1 手的 USD/JPY，那麼隔夜利息是多少？
因為買入 USD/JPY 可以獲得 27.21 個點的隔夜利息
所以我們先計算出點值，再與隔夜利息相乘就可以。
先計算出點值，MT4/MT5 平台中，
報價貨幣是 JPY 時，一個點是 0.001
點值就是 1 標準手 100000 ✖️ 0.001 = 100
再用點值 100 ✖️ 隔夜利息 11.67 = 1167
所以如果我們買入 1 手的 USD/JPY，我們會得到 1167 日元的隔夜費
也可以直接套用隔夜利息的公式（當表示方式位點模式的情況）
隔夜利息 = 手數 ✖️ 點值 ✖️ 隔夜利息的點數
那如果我們現在賣出了 0.1 手的 USD/JPY，那隔夜利息怎麼算？
可以直接套用公式
手數 0.1 × 100 × 隔夜利息點數 – 27.21＝ – 272.1 日元
所以，如果我們做空了 USD/JPY 的話，就要付出 272.1 日元的隔夜利息。
專業交易者的秘密：利用隔夜利息還可以賺錢？
一些專業的交易者就是靠隔夜利息來一點一點賺錢的。
他們的運營手法其實很簡單，就是先挑選利率差較大的貨幣對，然後長期持有，一點點加倉，有點像定投的感覺。
相比靠技術分析和基本面分析來短期預測市場的漲跌，不斷的進場出場，這種一點點賺取隔夜利息的方法，我覺得更適合於初學者，也相對容易操作一些。
我們只要關注每天隔夜利息的變化，還有各國中央銀行的政策利率就可以。
就像今年 2023 年美聯儲開始不斷加息，使得「美元」和「日元」的政策利率差不斷地擴大，
如果今年年初我們就做多了 USD/JPY 的話，現在應該已經賺得盆滿缽滿了。
靠隔夜利息賺錢，也存在著風險！
看到這有些朋友可能認為，靠隔夜利息賺錢太簡單了，那就一點點慢慢富起來吧！
先等等，這種方法也存在著巨大的風險，主要有 3 點
1. 隔夜利息有可能由正轉負
隔夜利息每天都會有變化，每天都要確認才行。
突然間你所持有的貨幣對，隔夜利息由正轉負的話，那本來應該獲得隔夜利息，就會變成要支付隔夜利息了。
如果沒有及時發現，繼續持有的話，就會產生損失。
2. 差價虧損已經遠遠超過隔夜利息的利潤
雖然買入「高利率/低利率」的貨幣對，會獲得隔夜利息，但如果我們做錯了方向，差價虧損會不斷的擴大，隔夜利息和差價虧損相比，是很小的一部分，如果沒能及時止損，可能會造成爆倉。
比如買入了 USD/JPY，雖然可以獲得隔夜利息，
但是如果 USD/JPY 一直下跌的話，就會一直虧損，要防止爆倉的話，還要有足夠的保證金才行。
3. 如果用高槓桿交易的話，很大可能會爆倉
因為想要通過隔夜利息來賺錢的話，需要長期的持有，這就代表你的保證金是要熬過市場的大幅度波動，如果把槓桿開到巨大，使保證金只能承受不到 100 個點的虧損，長期持倉的話，100% 會爆倉，更別提賺取隔夜利息了。
所以做隔夜利息交易的話，就要用小倉位進場，然後一點點的加倉。
隔夜利息交易法的 3 個 NG 行為，3 個 OK 行為
如果你想要通過隔夜利息賺錢，從以上存在的風險中可以總結出3 個 NG 行為：
1. 不控制風險，使用高槓桿交易
2.完全放置不管
3.不止損
這三種行為，從長期來看是絕對會爆倉的，切記不可僅僅只關註眼前的利潤，要做長期的考慮才行。
如果你想要採用隔夜利息交易法，應該要注意執行以下 3 個行為：
1.每天確認隔夜利息金額
2.最大不超過 3 倍的槓桿進行交易
3.確認所持貨幣對的走向，設置止損點
這 3 個行為不會百分百保證你賺錢，但是長期來看，是會讓交易朝好的方向發展的行為。
想通過隔夜利息來賺錢：有沒有推薦的貨幣對？
如果你想要用隔夜利息來賺錢，推薦大家嘗試包含日元的貨幣對，因為日元的政策利率長年維持負利率，又相對穩定，所以相對容易上手。
比如主要貨幣美元，歐元，還有利率很高的土耳其里拉，墨西哥比索，南非蘭特。
跟日元組成的貨幣對
如下：
美元/日元 USD/JPY
土耳其里拉/日元 TRY/JPY
墨西哥比索/日元 MXN/JPY
南非蘭特/日元 ZAR/JPY
這些是做隔夜利息交易比較推薦的貨幣對。
以上就是隔夜利息的相關知識，
最後，我想說無論你採用什麼交易方法，都是有賺錢的時候，也一定有虧錢的時候。
如果想在市場中長期的生存下去，
重要的是知道自己的交易方法，什麼時候賺錢的幾率高，並盡量的把握住賺錢的機會，
也一定要了解自己的交易方法，在什麼時候容易虧損，這個時候如何控制好風險，才是長期生存下去的關鍵。
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